1政策成因

歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）的立法起源于歐盟碳排放交易體系（又稱碳市場(chǎng)），是歐盟氣候行動(dòng)的一部分。自2005年成立世界上首個(gè)碳市場(chǎng)以來(lái)，歐盟以“總量控制和交易”的原則為其境內(nèi)的高碳排放強(qiáng)度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)戴上了“緊箍咒”。近幾年，歐盟碳價(jià)在60-100歐元/噸波動(dòng)，這一碳價(jià)約束成功將歐盟總體碳排放在2023年減少了47%（相較2005年水平）。

為了不損害工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，歐盟碳市場(chǎng)中工業(yè)行業(yè)一直享受著免費(fèi)配額。在碳市場(chǎng)的歷次改革過(guò)程中，免費(fèi)配額發(fā)放的退坡都是重要核心，因?yàn)橐耘馁u(mài)代替免費(fèi)發(fā)放才能最大程度激勵(lì)企業(yè)發(fā)揮主觀能動(dòng)性進(jìn)行碳減排。但隨著2019年《歐洲綠色協(xié)議》的出臺(tái)，歐盟氣候雄心進(jìn)一步加強(qiáng)，并更新了2030年溫室氣體減排目標(biāo)，從此前的較1990年減排40%改為55%，以便在2050實(shí)現(xiàn)氣候中性。2021年，歐盟提出了與綠色協(xié)議目標(biāo)相配套的“減碳55”一攬子計(jì)劃并于之后成為立法，其內(nèi)容涵蓋化石來(lái)源交通燃料退出、建筑能效升級(jí)、提高可再生能源在終端能源消費(fèi)中的比例、清潔氫戰(zhàn)略等20余條政策措施，其中最重要的就是歐盟碳市場(chǎng)的改革。這次改革也是歐盟碳市場(chǎng)進(jìn)入第四階段（2021-2030）的標(biāo)志。

取消給工業(yè)行業(yè)的免費(fèi)配額后，歐盟境內(nèi)生產(chǎn)成本勢(shì)必會(huì)上升。這樣一來(lái)，從歐盟以外地區(qū)生產(chǎn)的同類(lèi)產(chǎn)品出口到歐盟時(shí)就有了相對(duì)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槠渌貐^(qū)的碳價(jià)約束有的缺失，有的不如歐盟嚴(yán)格。這一局面也會(huì)促使歐盟大企業(yè)考慮將生產(chǎn)設(shè)施搬遷至歐盟境外碳價(jià)低或沒(méi)有碳價(jià)的地方，形成“碳泄漏”。為了應(yīng)對(duì)這一不利局面，更好地說(shuō)服歐盟企業(yè)接受拍賣(mài)配額，歐盟出臺(tái)了CBAM。

2CBAM合規(guī)要求與企業(yè)責(zé)任

2023年10月1日至2025年12月31日是CBAM的過(guò)渡期。在此期間，歐盟進(jìn)口商有義務(wù)進(jìn)行碳排放數(shù)據(jù)報(bào)告，每季度提交進(jìn)口產(chǎn)品隱含的溫室氣體排放量，包括直接排放和間接排放，但不需要繳納相應(yīng)費(fèi)用。

值得一提的是，相當(dāng)多的歐盟進(jìn)口商此前并沒(méi)有參與過(guò)歐盟碳市場(chǎng)，因此應(yīng)對(duì)較慢。此外，他們報(bào)告的碳含量數(shù)據(jù)需要生產(chǎn)商提供。生產(chǎn)商和歐盟進(jìn)口商有義務(wù)盡可能準(zhǔn)確并完整地進(jìn)行報(bào)告，但在過(guò)渡期內(nèi)歐盟并不會(huì)核查報(bào)告數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，也不強(qiáng)制要求數(shù)據(jù)必須由第三方核查機(jī)構(gòu)認(rèn)證。

自2026年1月1日起，進(jìn)口商則將需要根據(jù)當(dāng)年進(jìn)口產(chǎn)品的碳含量和進(jìn)口量在下一年支付相應(yīng)調(diào)節(jié)費(fèi)用，且碳含量需要由歐盟認(rèn)可的第三方核查機(jī)構(gòu)出具核查報(bào)告。

根據(jù)CBAM，產(chǎn)品碳含量的核算邊界和方式與歐盟同類(lèi)企業(yè)在歐盟碳市場(chǎng)約束下的核算邊界與方式一致，是將基于設(shè)施的排放分?jǐn)偟焦ば颦h(huán)節(jié)，最終分?jǐn)偟絾挝划a(chǎn)品，并充分考慮前體物的碳含量。例如，鋼鐵生產(chǎn)過(guò)程中直接排放的計(jì)算是從各工序的固定生產(chǎn)裝置碳排放計(jì)算得出。對(duì)于是否考慮原料（前體物）的碳排放，CBAM的思路是，如果前體物是該機(jī)制覆蓋范圍內(nèi)的產(chǎn)品，則需要考慮，否則不需要。例如，該機(jī)制下高爐-轉(zhuǎn)爐長(zhǎng)流程煉鋼涵蓋的工序包括燒結(jié)、煉鐵、煉鋼和軋制，不包括煉焦環(huán)節(jié)或焦炭、石灰石、廢鋼等前體物的碳排放。前體物不被該機(jī)制覆蓋的產(chǎn)品被定義為“簡(jiǎn)單產(chǎn)品”，而前體物被覆蓋的產(chǎn)品則稱為“復(fù)雜產(chǎn)品”。例如，對(duì)于鋼鐵初級(jí)制品（法蘭、螺釘螺母等）企業(yè)，其碳含量的計(jì)算需要充分考慮前體物，即粗鋼、合金鋼的碳含量。過(guò)渡期內(nèi)，如果前體物的碳排放占某一復(fù)雜產(chǎn)品總碳排放的20%以內(nèi)，則前體物的碳含量可以采用默認(rèn)值。因此，對(duì)于復(fù)雜產(chǎn)品的碳含量計(jì)算，在數(shù)據(jù)報(bào)送中高度依賴其上游環(huán)節(jié)的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。

為增強(qiáng)靈活性，減輕企業(yè)合規(guī)負(fù)擔(dān)，歐盟在 2024 年底之前認(rèn)可三類(lèi)直接排放數(shù)據(jù)的核算方法，讓相關(guān)企業(yè)可以根據(jù)自身情況相應(yīng)選擇，輔助數(shù)據(jù)報(bào)送工作。這三類(lèi)方式為：

1）計(jì)算法，包括質(zhì)量平衡法和標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)計(jì)算，是與歐盟碳市場(chǎng)核算方法一致的官方方法，也是2025年起歐盟唯一認(rèn)可的方法，下文將舉例說(shuō)明。

2） 測(cè)量法，需要依靠連續(xù)排放監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（CEMS）實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)獲取溫室氣體排放的濃度和氣流的體積流量，但不適用于無(wú)組織排放和多處排放點(diǎn)的生產(chǎn)。

3）“非歐盟國(guó)家特定方法”，即其他國(guó)家和地區(qū)采用的覆蓋范圍和準(zhǔn)確性與前兩種方法類(lèi)似的監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查體系的監(jiān)測(cè)方法，但僅在2024年12月31日前適用。

在過(guò)渡期內(nèi)，CBAM被覆蓋商品的間接排放也需要一并進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)送，主要是電力相關(guān)碳排放，其計(jì)算方式是以耗電量乘以電力排放系數(shù)。其中電力排放系數(shù)為按國(guó)別的默認(rèn)值，在滿足特定條件時(shí)，也可以用實(shí)際的電力排放強(qiáng)度數(shù)據(jù)作為系數(shù)，如電力直連等。

隨著時(shí)間推移，歐盟在評(píng)估CBAM的運(yùn)行情況后有很大概率在2030年左右將間接排放納入收費(fèi)。屆時(shí)，在生產(chǎn)過(guò)程中采用了可再生電力的生產(chǎn)商的實(shí)際間接排放系數(shù)可能比全國(guó)平均系數(shù)低，按照國(guó)別系數(shù)被收取費(fèi)用無(wú)法體現(xiàn)對(duì)間接排放減排的認(rèn)可和鼓勵(lì)。

3CBAM過(guò)渡期后的影響

CBAM進(jìn)入過(guò)渡期后，中國(guó)領(lǐng)先鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和下游鋼鐵初級(jí)產(chǎn)品加工企業(yè)積極應(yīng)對(duì)，組織研究學(xué)習(xí)相關(guān)政策和計(jì)算方法，已經(jīng)較好掌握了過(guò)渡期數(shù)據(jù)報(bào)送的規(guī)則與要求。然而，上下游企業(yè)之間，以及中國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟進(jìn)口商之間由于涉及生產(chǎn)中原材料配比等商業(yè)機(jī)密，數(shù)據(jù)分享尚有不通暢之處。隨著中國(guó)碳市場(chǎng)擴(kuò)容步伐加速，鋼鐵企業(yè)逐步開(kāi)始完善碳排放情況的摸底和數(shù)據(jù)管理，對(duì)于更從容應(yīng)對(duì)歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制也有積極作用。

CBAM過(guò)渡期結(jié)束后，將以漸進(jìn)的方式逐步開(kāi)始對(duì)歐盟進(jìn)口產(chǎn)品收取調(diào)節(jié)費(fèi)用。免費(fèi)配額的退出將導(dǎo)致歐盟境內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)成本上升，以漲價(jià)形式向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導(dǎo)。這樣一來(lái)，進(jìn)口商對(duì)于歐盟境外同類(lèi)產(chǎn)品的價(jià)格承受能力有望相應(yīng)提高，促使輸歐的低碳含量產(chǎn)品更有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，這些變化并不足以支撐輸歐產(chǎn)品相對(duì)歐洲本土產(chǎn)品產(chǎn)生壓倒性優(yōu)勢(shì)，改變現(xiàn)存的貿(mào)易格局，因?yàn)橐坏﹥r(jià)格過(guò)高，下游需求也會(huì)進(jìn)一步被削弱。同時(shí)，上漲的成本將部分傳導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，最終由終端消費(fèi)者承擔(dān)。未來(lái)，如何盡量降低進(jìn)口產(chǎn)品的碳含量以使CBAM費(fèi)用盡量低將成為歐盟以外經(jīng)濟(jì)體出口歐盟的競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。

對(duì)于鋼鐵行業(yè)而言，近期較快降低輸歐產(chǎn)品碳含量的方法是以電爐鋼產(chǎn)品作為出口主力。一旦間接排放納入收費(fèi)，由于中國(guó)的電力碳排放因子相比歐盟等國(guó)較高，輸歐產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力將受到影響。而可再生電力直連供電作為被該機(jī)制認(rèn)可的方式，其對(duì)應(yīng)的較低間接排放將有助于降低產(chǎn)品碳含量，提升競(jìng)爭(zhēng)力。

未來(lái)兩年，以電爐鋼產(chǎn)品作為出口主力或成為中國(guó)鋼鐵對(duì)歐出口應(yīng)對(duì)該機(jī)制的主要手段。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，面對(duì)國(guó)內(nèi)外低碳發(fā)展的新形勢(shì)，我國(guó)鋼鐵行業(yè)未來(lái)布局應(yīng)更多著眼可再生氫能直接還原鐵技術(shù)、廢鋼電爐工藝、熔融電解還原煉鐵等低碳發(fā)展方向，對(duì)于現(xiàn)有的高爐轉(zhuǎn)爐路線，應(yīng)盡量避免新上產(chǎn)能，同時(shí)積極探索現(xiàn)有副產(chǎn)氣體應(yīng)用、減碳升級(jí)改造、極致能效等低碳發(fā)展方向，更好助力中國(guó)實(shí)現(xiàn)2060年前碳中和的遠(yuǎn)期目標(biāo)。

4CBAM對(duì)鋼材國(guó)際貿(mào)易影響的量化解析

4.1 中國(guó)鋼材出口歐盟情況

根據(jù)歐盟數(shù)據(jù)網(wǎng)站Eurostats的統(tǒng)計(jì)，近五年來(lái)中國(guó)被CBAM覆蓋的鋼鐵產(chǎn)品出口歐盟的總量上升趨勢(shì)明顯，但出口總額在100億歐元上下浮動(dòng)，如圖1所示。從細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，出口量占比較大的歐盟海關(guān)稅則號(hào)有7318、7308、7307、7210、7225、7214、7217、7304、7228、7229、7306，除了7318和7308代表的緊固件和構(gòu)筑物產(chǎn)品外，其余為簡(jiǎn)單產(chǎn)品，包括棒材、鍍層板材、空心型材與容器等。以上11種稅則號(hào)包含的產(chǎn)品合計(jì)占中國(guó)對(duì)歐盟被CBAM覆蓋的鋼鐵產(chǎn)品出口比例約90%，對(duì)應(yīng)的鋼鐵生產(chǎn)技術(shù)路線以長(zhǎng)流程為主。

考慮2026年起征收調(diào)節(jié)費(fèi)用，未來(lái)出口歐盟的產(chǎn)品根據(jù)碳含量的不同而面臨131-500元/噸產(chǎn)品的調(diào)節(jié)費(fèi)用。在不確定歐盟進(jìn)口商對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品報(bào)價(jià)升高態(tài)度的情況下，這一額外費(fèi)用有可能?chē)?yán)重影響出口產(chǎn)品的利潤(rùn)空間。而轉(zhuǎn)向高比例廢鋼-電爐生產(chǎn)工藝或部分直接還原鐵-電爐生產(chǎn)工藝能顯著降低調(diào)節(jié)費(fèi)用。根據(jù)CBAM已經(jīng)給出的參數(shù)和計(jì)算指導(dǎo)，研究人員制作了調(diào)節(jié)費(fèi)用試算工具，供企業(yè)參考。

4.2 歐盟CBAM證書(shū)費(fèi)用的計(jì)算

1）證書(shū)數(shù)量

根據(jù)歐盟相關(guān)政策文件規(guī)定，CBAM的調(diào)節(jié)費(fèi)用計(jì)算公式如圖2，其中進(jìn)口產(chǎn)品碳含量的計(jì)算需要經(jīng)過(guò)歐盟認(rèn)可的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)的認(rèn)證。本研究未考慮聘請(qǐng)歐盟認(rèn)可的第三方碳排放認(rèn)證機(jī)構(gòu)所涉及的服務(wù)費(fèi)用。需要特別指出的是，在證書(shū)數(shù)量的計(jì)算中，一定要扣除歐盟同類(lèi)產(chǎn)品獲得的免費(fèi)配額，而不是直接按鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度計(jì)算。歐盟商品的免費(fèi)配額計(jì)算目前尚未完成，預(yù)計(jì)將于2025年上半年公布第一批數(shù)據(jù)。本研究配套計(jì)算工具在此處根據(jù)已經(jīng)公布的按工序配額估算出了參考值，并將于官方消息發(fā)布后更新計(jì)算工具中的相應(yīng)參數(shù)。

根據(jù)歐盟委員會(huì)《更新歐盟碳市場(chǎng)第四階段2021-2025年標(biāo)桿值》文件的闡述，第四階段免費(fèi)配額數(shù)值是根據(jù)核證后的2016-2017年溫室氣體排放強(qiáng)度演算得出，每一個(gè)標(biāo)桿數(shù)值的下降幅度在3%-24%之間。從表1可以看到，歐盟碳市場(chǎng)發(fā)放給鋼鐵生產(chǎn)各工序的免費(fèi)配額的下降情況，符合以上描述。其中，燒結(jié)與煉鐵環(huán)節(jié)由于能效各方面已經(jīng)較為先進(jìn)，再大幅降低碳強(qiáng)度的空間不大；而電爐和軋鋼環(huán)節(jié)在經(jīng)歷了碳市場(chǎng)幾個(gè)階段的洗禮后，未來(lái)再次頂格降低碳強(qiáng)度難度較大。因此，對(duì)于2026-2030年期間的歐盟免費(fèi)配額下降情況，該計(jì)算工具分別給予長(zhǎng)流程和短流程5%和10%的歐盟免費(fèi)配額下降幅度。

值得一提的是，2024年4月4日，歐盟委員會(huì)更新了歐盟碳市場(chǎng)下免費(fèi)配額的發(fā)放細(xì)則，將氫基直接還原鐵設(shè)施獲得的配額調(diào)至與高爐煉鐵配額一樣多。由于氣基直接還原煉鐵的碳排放強(qiáng)度遠(yuǎn)低于高爐工序，這一更新相當(dāng)于給予氣基直接還原鐵大幅配額優(yōu)惠，不僅鼓勵(lì)了歐盟境內(nèi)直接還原鐵的生產(chǎn)路線，也連帶提升了輸歐同類(lèi)鋼鐵產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性。

2）證書(shū)價(jià)格

CBAM調(diào)節(jié)費(fèi)用由進(jìn)口商購(gòu)買(mǎi)，且只能在進(jìn)口商和主管交易部門(mén)之間結(jié)算（貨物進(jìn)口國(guó)政府），不能在進(jìn)口商之間自由交易。過(guò)渡期后，即2026年起，歐盟進(jìn)口商需要保證每個(gè)季度末賬戶中CBAM證書(shū)數(shù)量覆蓋當(dāng)下預(yù)估進(jìn)口產(chǎn)品量的80%，次年1-5月正式結(jié)算。而證書(shū)價(jià)格由購(gòu)買(mǎi)時(shí)間前一周的歐盟碳價(jià)平均價(jià)來(lái)決定。這一規(guī)定雖然比碳市場(chǎng)交易的靈活性低很多，但仍有一定的套期保值空間。在對(duì)歐盟碳價(jià)走勢(shì)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確的情況下，進(jìn)口商可以通過(guò)在碳價(jià)較低時(shí)增加證書(shū)購(gòu)買(mǎi)把證書(shū)費(fèi)用最小化。

3）原產(chǎn)國(guó)有效支付的碳價(jià)

相應(yīng)的，中國(guó)國(guó)家碳市場(chǎng)即將納入電解鋁、水泥和鋼鐵等行業(yè)，提升了碳市場(chǎng)的活躍度，將可能促進(jìn)中國(guó)碳價(jià)上漲。綜合2021年國(guó)家碳市場(chǎng)成立以來(lái)的碳價(jià)發(fā)展情況，以及其他經(jīng)濟(jì)體碳市場(chǎng)建設(shè)初期的運(yùn)行方式，預(yù)計(jì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)在納入初期將免費(fèi)獲得大部分排放配額，并隨著時(shí)間推移逐年小幅遞減?？傮w來(lái)看，2030年前中國(guó)鋼鐵行業(yè)面臨的實(shí)際碳價(jià)低于20元/噸二氧化碳，相比高昂的歐盟碳價(jià)，對(duì)調(diào)節(jié)費(fèi)計(jì)算的影響很小。

5鋼材產(chǎn)品碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制費(fèi)用估算

目前中國(guó)鋼鐵行業(yè)主要的生產(chǎn)路徑為高爐-轉(zhuǎn)爐長(zhǎng)流程生產(chǎn)工藝，根據(jù)產(chǎn)品和生產(chǎn)要求在轉(zhuǎn)爐中添加小比例的廢鋼原料。該工藝路徑以焦炭為主要的還原劑，碳排放量較大。同時(shí)，許多大型鋼鐵企業(yè)都有以廢鋼和電爐為主的短流程生產(chǎn)線。過(guò)去兩年中，在全球鋼鐵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型大浪潮與中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)下，河鋼和寶武先后投產(chǎn)了焦?fàn)t煤氣直接還原鐵項(xiàng)目，積極探索氫冶金技術(shù)路線。在CBAM的新政策下，廢鋼和直接還原鐵結(jié)合電爐的短流程在調(diào)節(jié)費(fèi)上具有顯著優(yōu)勢(shì)。然而，現(xiàn)階段要求所有鋼鐵產(chǎn)品在短期內(nèi)向全廢鋼-電爐或100%直接還原鐵-電爐轉(zhuǎn)型還不具備成本競(jìng)爭(zhēng)力和普適性。

隨著鋼鐵行業(yè)納入碳市場(chǎng)、參與碳交易和履約，以及2026年CBAM費(fèi)用起征，傳統(tǒng)工藝生產(chǎn)成本與低碳工藝成本的差值將開(kāi)始縮小，尤其是供應(yīng)歐盟市場(chǎng)的鋼鐵產(chǎn)品。由于中歐碳價(jià)均隨市場(chǎng)波動(dòng)，調(diào)節(jié)費(fèi)用的多個(gè)決定因素尚未完全確定，低碳生產(chǎn)與傳統(tǒng)工藝路線的成本差異演變情況復(fù)雜程度高，因此本研究以中歐碳價(jià)、時(shí)間年份、產(chǎn)品原料為主要變量，未考慮間接排放，從試算中得出以下結(jié)論，為企業(yè)制定低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略提供參考。

1）長(zhǎng)流程工藝生產(chǎn)的鋼鐵產(chǎn)品未來(lái)要支付的調(diào)節(jié)費(fèi)用隨單位產(chǎn)品碳含量的增加而成倍增加。例如，噸鋼產(chǎn)品碳含量1.65噸、1.8噸和2噸對(duì)應(yīng)的調(diào)節(jié)費(fèi)在2028年分別為297元、436元和621元。對(duì)于噸鋼產(chǎn)品碳含量超過(guò)2噸的產(chǎn)品，調(diào)節(jié)費(fèi)成本大大抵消了利潤(rùn)空間。

2）在生產(chǎn)工藝朝低碳方向轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，產(chǎn)品碳含量和對(duì)應(yīng)的調(diào)節(jié)費(fèi)隨著廢鋼或直接還原鐵在原料占比中的提升而降低。

3）除了原料使用帶來(lái)的碳排放，對(duì)于硅鋼等深加工產(chǎn)品，軋鋼環(huán)節(jié)的碳排放占比也較為顯著，如果能進(jìn)一步提高軋鋼和加工環(huán)節(jié)的能效，也能幫助降低產(chǎn)品碳含量，提升在歐盟市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

4）2030年，當(dāng)CBAM的漸進(jìn)式收費(fèi)達(dá)到接近一半比例時(shí)，各生產(chǎn)工藝的調(diào)節(jié)費(fèi)用陡然上升。2030年后，歐盟碳市場(chǎng)進(jìn)入第五階段，各工序的碳排放標(biāo)桿數(shù)值進(jìn)一步壓縮，免費(fèi)配額比例更大幅度縮減，都將把調(diào)節(jié)費(fèi)用上升斜率推得更陡。對(duì)于著眼歐盟市場(chǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，2030年前一定要做好低碳生產(chǎn)的布局，力求將產(chǎn)品碳含量降至與歐盟最先進(jìn)水平持平，以抹平調(diào)節(jié)費(fèi)帶來(lái)的成本，維持競(jìng)爭(zhēng)力。

6CBAM政策下歐盟進(jìn)口鋼鐵將迎來(lái)新格局

中國(guó)、土耳其、俄羅斯、印度、韓國(guó)等國(guó)被CBAM覆蓋產(chǎn)品的總出口額排在前幾位。在以上國(guó)家中，出口額占比最大的都是鋼鐵產(chǎn)品。根據(jù)歐盟數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)官網(wǎng)Eurostats的數(shù)據(jù)，2023年歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制所覆蓋的對(duì)歐出口鋼鐵產(chǎn)品主要來(lái)自中國(guó)、俄羅斯、土耳其、印度、韓國(guó)、越南、中國(guó)臺(tái)灣、烏克蘭、英國(guó)和日本。以上十個(gè)經(jīng)濟(jì)體向歐盟27國(guó)貢獻(xiàn)了CBAM覆蓋的鋼鐵產(chǎn)品總進(jìn)口量的76%。從歐盟2023年CBAM覆蓋的鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口金額來(lái)看，中國(guó)仍是排在第一位，俄羅斯和越南排名降至第七、八位，烏克蘭降至12名，表明這三個(gè)國(guó)家輸歐鋼鐵產(chǎn)品貨值較低。而對(duì)歐盟出口量排名第18的美國(guó)（58.8萬(wàn)噸），當(dāng)年出口額卻位列第十（22.7億歐元），表明其輸歐鋼鐵產(chǎn)品單價(jià)較高，也解釋了美國(guó)為何積極尋求與歐盟之間的鋼鋁協(xié)議。

在CBAM框架下，輸歐產(chǎn)品除了面臨與歐盟境內(nèi)生產(chǎn)的同類(lèi)產(chǎn)品對(duì)比碳含量這一主要競(jìng)爭(zhēng)，另一大競(jìng)爭(zhēng)則是與其他經(jīng)濟(jì)體輸歐產(chǎn)品之間碳含量的對(duì)比。如果中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品碳含量低于其他所有經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)品，那么中國(guó)產(chǎn)品的出口受到的影響相對(duì)會(huì)較小，在歐盟境內(nèi)產(chǎn)量不能及時(shí)擴(kuò)大的情況下，甚至有望從該機(jī)制中獲益，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。尤其在印度鋼鐵企業(yè)明確表示對(duì)配合CBAM合規(guī)意愿較低的情況下，印度的市場(chǎng)份額勢(shì)必將大幅縮減。

那么，除中國(guó)外，其他經(jīng)濟(jì)體輸歐鋼鐵產(chǎn)品的碳含量是否有優(yōu)勢(shì)？根據(jù)歐盟聯(lián)合研究中心的技術(shù)報(bào)告，向歐盟出口的經(jīng)濟(jì)體，其長(zhǎng)流程煉鋼碳排放強(qiáng)度在1.8-3.9噸二氧化碳/噸鋼之間。其中，中國(guó)的碳強(qiáng)度約為1.8噸，低于韓國(guó)、日本、英國(guó)、土耳其、中國(guó)臺(tái)灣等經(jīng)濟(jì)體，顯著低于烏克蘭、俄羅斯、印度、南非等經(jīng)濟(jì)體。

值得注意的是，盡管中國(guó)在長(zhǎng)流程煉鋼碳強(qiáng)度上相對(duì)其他出口經(jīng)濟(jì)體的優(yōu)勢(shì)明顯，但由于長(zhǎng)流程鋼本身碳含量較高，一旦調(diào)節(jié)費(fèi)用開(kāi)始征收，配以歐盟高昂的碳價(jià)，分?jǐn)偟絿嶄摦a(chǎn)品的額外成本可達(dá)百元，并在后續(xù)幾年成倍增加。根據(jù)筆者與歐盟鋼鐵生產(chǎn)方的交流，歐盟境內(nèi)鋼鐵存在未充分利用產(chǎn)能，在需求增加時(shí)可以調(diào)用。CBAM調(diào)節(jié)費(fèi)用開(kāi)始征收后，被覆蓋產(chǎn)品在歐盟市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)將迎來(lái)“重新洗牌”的局面：碳排放配額由免費(fèi)發(fā)放改為拍賣(mài)推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格上升，歐盟境內(nèi)生產(chǎn)商有望加大低碳轉(zhuǎn)型力度以盡量減少需要競(jìng)拍獲取的碳排放配額；向歐盟出口的境外生產(chǎn)商則需要在降低產(chǎn)品碳含量的同時(shí)，維持較低的生產(chǎn)成本，以確保盈利空間。在2026-2030年這段漸進(jìn)式收費(fèi)的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)性高的低碳生產(chǎn)工藝將享有最大的利潤(rùn)空間。

各經(jīng)濟(jì)體電爐鋼的直接排放相差不大，都低于0.2噸二氧化碳/噸鋼。如果將間接排放納入考慮，中國(guó)的碳強(qiáng)度比主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要高，這主要是由于中國(guó)電網(wǎng)電力的構(gòu)成中，可再生能源占比較低。另外值得一提的是，以上數(shù)據(jù)是純廢鋼電爐的情況，如果在電爐中加入了鐵水或粗鋼，根據(jù)CBAM的統(tǒng)計(jì)規(guī)則，鐵水和粗鋼作為前體物，相應(yīng)碳排放也要分?jǐn)偟戒摬漠a(chǎn)品中，會(huì)使產(chǎn)品碳含量大幅增加。

7總結(jié)與建議

自2019年歐盟開(kāi)始醞釀CBAM以來(lái)，英國(guó)、加拿大、日本、澳大利亞等世界其他經(jīng)濟(jì)體也在考慮建立各自的類(lèi)似機(jī)制。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體由于其碳排放進(jìn)入自然下降階段，對(duì)于應(yīng)對(duì)氣候變化和控制全球升溫的意愿強(qiáng)烈，疊加保護(hù)自身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的需要，推出以碳排放強(qiáng)度為錨點(diǎn)的新貿(mào)易規(guī)則勢(shì)在必行。此類(lèi)單邊貿(mào)易措施表明，產(chǎn)品的碳含量乃至碳足跡在全球貿(mào)易中的作用將日益重要。從企業(yè)層面看，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛提出本世紀(jì)中葉前后碳中和或“凈零”排放的目標(biāo)，這對(duì)其本土企業(yè)和相關(guān)跨國(guó)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提出了減碳的新要求。近年來(lái)，以歐洲跨國(guó)企業(yè)為代表的產(chǎn)業(yè)鏈下游消費(fèi)群體對(duì)供應(yīng)鏈綠色、低碳、凈零的需求日益增加，管理日趨規(guī)范嚴(yán)格，這對(duì)全球貿(mào)易和初級(jí)制造業(yè)的影響深遠(yuǎn)。

結(jié)合前文針對(duì)CBAM費(fèi)用的試算和產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)新局勢(shì)的分析，建議中國(guó)鋼鐵和貿(mào)易企業(yè)在未來(lái)發(fā)展中將以下建議納入考量：

1）在國(guó)內(nèi)國(guó)際低碳轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展的大趨勢(shì)下，企業(yè)應(yīng)避免對(duì)高爐轉(zhuǎn)爐設(shè)備的新增和翻新。結(jié)合中國(guó)整體鋼鐵消費(fèi)需求進(jìn)入平臺(tái)期，鋼鐵行業(yè)迎來(lái)減量競(jìng)爭(zhēng)，更應(yīng)極力避免長(zhǎng)流程設(shè)備投資，以避免投資和碳排放角度的擱淺資產(chǎn)。

2）對(duì)歐貿(mào)易企業(yè)相關(guān)應(yīng)積極考慮布局廢鋼回收、雜質(zhì)去除工藝及設(shè)備，以及可再生電力配套等，以保持乃至增大產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于電爐鋼生產(chǎn)可以替代的輸歐鋼鐵產(chǎn)品，2028年起調(diào)節(jié)費(fèi)用即將達(dá)到300元/噸產(chǎn)品，嚴(yán)重影響產(chǎn)品的盈利性，到2029年以后低碳產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將加速擴(kuò)大。

3）除了國(guó)內(nèi)布局氫冶金、熔融還原、流化床還原等技術(shù)外，還應(yīng)關(guān)注海外直接還原鐵貿(mào)易，并在權(quán)益礦址布局可再生能源直接還原制熱壓鐵等。對(duì)于高合金鋼、硅鋼等低碳生產(chǎn)工藝較難被廢鋼-電爐替代的產(chǎn)品，應(yīng)積極探索其他低碳冶金技術(shù)方案。

除了市場(chǎng)推動(dòng)力以外，鋼鐵行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型離不開(kāi)國(guó)家政策的支持和扶持，尤其是在行業(yè)整體面臨大面積虧損和破產(chǎn)的當(dāng)下?；仡櫧陙?lái)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，政府主導(dǎo)的一系列供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為推動(dòng)行業(yè)健康向好發(fā)展起到了巨大的積極作用。如今，鼓勵(lì)各類(lèi)鋼鐵企業(yè)積極采取降碳行動(dòng)仍需要中央和地方政府應(yīng)給與政策支持。例如，無(wú)論是廢鋼電爐工藝路徑，還是氫冶金等顛覆性技術(shù)的商業(yè)化發(fā)展，在市場(chǎng)形成前期都離不開(kāi)政府政策的扶持。隨著工信部收緊新建產(chǎn)能審批、中國(guó)資源循環(huán)利用集團(tuán)成立等一系列措施，相信中國(guó)鋼鐵行業(yè)將會(huì)向著高質(zhì)量發(fā)展方向加速前進(jìn)。